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营运资金与 现金转换周期

测算采购、生产与付款之间的营运资金融资缺口。

快速解答

净营运资金等于存货加应收账款减应付账款。现金转换周期(CCC)等于 DIO + DSO − DPO:即资金从支付供应商到收到客户回款之间被占用的天数。现金转换周期低于 30 天属于资本使用高效;超过 75 天通常意味着存在需要贸易融资、保理或存货融资来弥补的重大资金需求。

结果
现金转换周期中等——建议审查 DSO/DIO 以进行优化
净营运资金
3,589,041
现金转换周期
70 天
所需融资额
3,589,041
年度融资成本
287,123
项目计算基础美元
存货(DIO)60 天2,301,370
应收账款(DSO)55 天3,013,699
应付账款(DPO)45 天1,726,027
净营运资金70 现金转换周期天数3,589,041
年度融资成本@ 8%287,123
在此情形下将现金转换周期压缩 10 天,将大约释放 383,562 的现金。供应链金融、保理和存货融资是常用工具——详见贸易融资专题。
将结果转化为可提交银行与董事会的方案

将计算结果与 Smart RFQ 方案及融资资格评估结合使用——全程保持对供应商及贷方中立。

计算器工作原理

  1. 1
    输入营业收入与销货成本占比

    输入年度营业收入以及销货成本占营业收入的百分比。

  2. 2
    输入 DIO、DSO 与 DPO

    从账簿中输入存货周转天数、应收账款周转天数及应付账款周转天数。

  3. 3
    设定融资成本

    输入你为营运资金授信支付的利率。

  4. 4
    查看资金缺口

    查看净营运资金、现金转换周期和年度融资成本,并测试压缩多少天的现金转换周期可以释放所需的资金。

常见问题

怎样的现金转换周期属于良好水平?+

对工业企业而言,低于 30 天表现优异,30 至 75 天属于常见水平,超过 75 天则表明存在值得融资或重新谈判的营运资金问题。

如何降低营运资金需求?+

缩短存货周转天数,加强应收账款回收,在商业上合理的前提下延长供应商付款条件,并利用供应链金融使供应商提前获得付款而无需占用你自身的资金。

延长付款条件是否总是有帮助?+

并非总是如此——过度延长付款条件会推高供应商报价或风险溢价。供应链金融通常能以更低的合作成本实现相同的现金收益。

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